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Marfrig colocó títulos de deuda por US$ 60 millones en Obligaciones Negociables


La compañía subsidiaria de Grupo Marfrig Uruguay, Cledinor S.A., colocó títulos de deuda por US$ 60 millones con una demanda global de US$ 106,12 millones, un 77% superior a la oferta disponible. 

La suscripción de la emisión fue realizada en la Bolsa Electrónica de Valores (BEVSA) a través del sistema SIOPEL de ofertas electrónicas. Se dividió en dos tramos, comenzando por el competitivo, para el que estaba prevista una adjudicación de US$ 55 millones. En esta instancia, la demanda fue de US$ 93,5 millones, un 70% más de lo asignado inicialmente, con un precio máximo adjudicado de 106 y un mínimo de 100,58, determinando un precio de corte preliminar de 100,58, que fue el valor utilizado en el tramo no competitivo. En este tramo se presentaron ofertas de compra por US$ 12,6 millones, más que duplicando los US$ 5 millones disponibles. 

De esta manera el precio promedio general de colocación fue de 101,4 lo que determinó un rendimiento promedio de 5,82% anual para los inversores, reflejando la alta demanda obtenida. Se presentaron ofertas de compra por más de US$ 92 millones por encima del precio de 100. 

El valor mínimo de suscripción fue de US$ 1.000, con un tope de 500.000 UI, lo que equivale a US$ 64.656 para el tramo no competitivo. 

Las otras tres plantas pertenecientes a la compañía en Uruguay, Frigorífico Tacuarembó S.A., Inaler S.A. y Establecimientos Colonia S.A. , serán las garantes locales de la emisión. A su vez como garantía del repago de las Obligaciones Negociables se creó el “Fideicomiso de Garantía Obligaciones Negociables Cledinor I”, al que el emisor y los garantes ceden los créditos de todas las ventas realizadas en el mercado local. El agente fiduciario de esta emisión es TMF Group. 

La emisión, que fue calificada con grado inversor con la nota “BBB+” por la agencia FixScr Uruguay, afiliada a Fitch Ratings, tiene un vencimiento a 10 años con un año de gracia, amortizaciones y pago de intereses trimestrales con una tasa de 6% anual y contó con el asesoramiento financiero de Nobilis Asesor de Inversión, y el legal de Guyer & Regules. 

El gerente general de BEVSA, Eduardo Barbieri, se refirió a la importancia de impulsar la participación de los uruguayos en el mercado de capitales. “Es fundamental para nosotros continuar generando recursos movilizadores para las empresas y la economía, facilitando la inversión  dirigida al desarrollo sostenible mediante un sistema que brinda garantías a todas las partes involucradas”, expresó. 

Por su parte, Marcelo Secco, CEO de Marfrig Uruguay, evaluó como ampliamente positivos los resultados de la operación. “Estamos muy orgullosos y honrados por la alta demanda de nuestra emisión por parte del mercado. Ha sido un gran retorno de Marfrig al mercado de capitales local. Esta operación nos permite acceder a un financiamiento eficiente para el grupo a nivel global y contar con mayores recursos para invertir en el país”, señaló. 

“Con las Obligaciones Negociables de Cledinor S.A. se apuntó a ocupar un espacio en la curva de instrumentos financieros en dólares, donde existen pocas alternativas de inversión en esa moneda”, indicó Martin Lombardi, director de Nobilis. Lombardi destacó la importancia de que en el tramo competitivo participaran todos los actores del mercado, tanto institucionales como individuales. 

Acerca de Marfrig Global Foods  

Marfrig Global Foods es una las mayores compañías globales de proteína animal. Su división Marfrig Beef Uruguay es uno de los grupos económicos privados más grandes de Uruguay, con una facturación de aproximadamente US$ 550 millones –de acuerdo al ejercicio fiscal cerrado a setiembre de 2017- y una plantilla de 3.200 colaboradores, siendo el que posee el portafolio de productos más diversificado de la industria, tanto para el mercado interno como para la exportación. Cuenta con cuatro plantas frigoríficas, una arrendada de productos enlatados y un feedlot. Tiene una capacidad de faena de 3.600 bovinos por día, lo que en los últimos años ha sido equivalente al 21,5% de la faena total del Uruguay, siendo el líder del país en procesamiento bovino. 

A nivel mundial, Marfrig Global Foods cuenta con 48 unidades de producción, comercialización y distribución, estando presente en 12 países. Con 30 plantas en Brasil, Uruguay y Chile, la división Beef tiene capacidad para procesar hasta 4,7 millones de cabezas de ganado. La división Keystone es una de las empresas líderes globales en la producción de alimentos procesados de origen animal. La empresa opera 18 unidades productivas en Estados Unidos, China, Malasia, Tailandia, Corea y Australia, totalizando un volumen de ventas cercano a 1 millón de toneladas de alimentos al año. 

Acerca de BEVSA  

BEVSA es una sociedad anónima uruguaya autorizada por el Banco Central del Uruguay para actuar como bolsa de valores de acuerdo con la normativa vigente en territorio uruguayo. Fue creada en 1993 con la misión de desarrollar una plataforma electrónica que brindara al sistema financiero uruguayo un ámbito de transacción y liquidación de activos transparente, anónimo y confiable. 

La empresa ofrece la posibilidad de realizar transacciones en tres mercados: cambios, dinero y valores, a través del sistema de negociación electrónica SIOPEL, desarrollado en conjunto por BEVSA y el MAE de Argentina, y que es utilizado en los principales ámbitos bursátiles de Argentina, Brasil, Colombia, Costa Rica y República Dominicana. Cuenta como socios y operadores a todos los bancos de plaza públicos y privados. En tanto, las Administradoras de Fondos Previsionales (AFAP), algunas cajas paraestatales de jubilaciones y pensiones, el Banco de Seguros del Estado y el Banco Central del Uruguay (BCU) son operadores especiales.



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